交易计划亏损8因素/麦传球
在交易和投资的世界中，一个精心制定的交易计划通常被视为成功的基石。良好的交易计划概述了策略、入场和出场点、风险管理实践以及目标。
然而，尽管有这样的计划，许多交易者和投资者仍然面临重大损失。
以下来昰尽管拥有交易计划，交易者和投资者仍然亏损的各种因素：
1. 情绪决策
交易者亏损的主要原因之一是情绪决策。恐惧、贪婪和焦虑会显著影响交易行为。
当交易者遇到亏损时，恐惧往往占据上风，促使他们做出冲动决策。
例如，交易者可能会因为害怕承认损失而坚持持有亏损头寸，希望市场能逆转。这种情绪反应可能导致更大的亏损，如果市场持续下跌。
相反，贪婪可能导致过度交易或承担过多风险。当交易者经历一系列成功的交易时，他们可能会变得过于自信，从而偏离交易计划，根据情绪而非分析做出冲动交易。
2. 损失厌恶
损失厌恶是一种心理现象，即对亏损的痛苦感受到的强烈程度超过盈利的快乐。
这可能导致交易者避免承认亏损，造成所谓的“沉没成本谬论”，即他们继续持有亏损头寸，希望能够收回损失。
例如，如果交易者以100令吉的价格购买一只股票，而价格跌至80令吉，他们可能会因为害怕锁定损失而不愿卖出，即使该股票的基本面已经恶化。这样的行为可能导致更大的亏损。
3. 缺乏纪律
一个良好设计的交易计划如果没有得到一致的遵循，就无效。许多交易者在市场波动较大的情况下面临纪律问题。
他们可能发现很难遵循入场和出场规则，导致冲动交易偏离计划。
例如，交易者可能有一个规则，要求在股票跌破特定价格时卖出，但在关键时刻，他们对股票的情感依恋可能使他们无法执行出售。
4. 过度自信
过度自信是另一个可能破坏交易者成功的因素。在经历一系列成功交易后，一些交易者可能会认为自己拥有“获胜公式”，开始承担过多的风险。
这种过度自信可能导致鲁莽的决策，例如将头寸规模提高到超过风险管理规则所允许的范围。
例如，一名持续盈利的交易者可能开始忽视止损水平，最终导致重大亏损。
5. 风险管理不足
交易计划的一个关键组成部分是风险管理，其中包括确定每笔交易的头寸规模。许多交易者未能适当分配每笔交易的资金，通常在单个头寸上承担过多风险。
例如，如果一个资本为1万令吉的交易者在一笔交易中冒5000令吉的风险，他们就把自己暴露在重大潜在损失中。若该交易损失达50%，将严重影响他们的整体资本，增加恢复的难度。
适当的头寸规模对于维护资本和确保损失不超过预定阈值至关重要。交易者应遵循规定，在每笔交易中限制风险至其总资本的一小部分，例如 1-2%。这种纪律可以保护交易者免受重大亏损，并使其在亏损周期中存活下来。
6. 市场动态变化
金融市场本质上是动态的，可能因各种因素（包括经济数据发布、地缘政治事件和市场情绪的变化）迅速变化。依赖于交易计划而未考虑当前市场条件的交易者可能会发现其策略变得不再有效。
例如，在牛市中表现良好的交易计划在熊市中可能会失效。
7. 对技术指标过度依赖
许多交易者利用技术指标来指导交易决策。然而，过度依赖这些指标可能导致重大亏损。技术分析并非万无一失，尤其是在波动较小或横盘整理的市场中，可能会产生虚假信号。交易者可能对指标过于自信，导致在缺乏充分确认的情况下进入交易。
例如，交易者可能注意到移动平均线交叉发出潜在买入信号，但忽视其他因素（如整体市场趋势、交易量或可能影响股票的新闻）。忽略这些因素可能导致错误的交易决策和亏损。
8. 未能从错误中学习
持续学习是交易成功的关键。未花时间分析过去交易并从错误中学习的交易者会面临重复错误的风险。交易日志是反思交易、记录结果和识别改进领域的重要工具。交易者应定期回顾表现，专注于成功和失败的交易，以了解哪些有效，哪些无效。
例如，如果交易者经常在特定市场条件下亏损，他们应分析这些交易以确定共同因素。通过识别这些模式，他们可以调整策略，避免未来的类似错误。
总结：制定和执行
通过认识到这些因素并实施有效的策略，交易者可以降低风险、提升表现，从而在金融市场上取得更大的成功。
交易的旅程是一个持续学习和适应的过程，愿意接受这一心态的人将能够更好地应对交易市场的复杂性，朝着实现长期目标迈进。
制定交易计划并执行交易计划是交易中的一个重要原则。
你有做吗？
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市场大跌 少人欢喜多人愁/麦传球
股票市场指数，尤其是像恒生指数（HSI）这样的主要指数，通常由于多种经济、政治和社会因素而经历大幅下跌。重大市场崩盘或急剧下跌往往发生得非常突然，并由外部和内部因素触发。
这些事件会导致投资者恐慌，进而出现抛售，推动价格大幅下跌。
有一些常见的原因可以解释这些下跌的发生：
●经济衰退：经济活动的放缓会抑制投资者信心。经济指标的负面变化，如GDP下降、失业率上升或工业生产放缓，都可能导致市场出现大幅下跌。
●地缘政治紧张：政治事件，包括战争、政治不稳定或外交冲突，通常会对全球市场产生重大影响。例如，在美中贸易战期间，关税和贸易政策导致了极大的市场波动。
●金融危机：如2008年全球金融危机或1997年亚洲金融危机等危机对股票市场有深远的影响。在这些情况下，由于投资者的恐慌情绪，往往会出现大规模的抛售，导致市场价值大幅缩水。
●利率上调：当央行（如美国联邦储备委员会或中国人民银行）提高利率时，借款成本上升，消费者支出和企业投资减少，从而对股票价格产生负面影响。
●全球贸易和关税：由于像美国总统特朗普这样的政治人物实施关税政策，造成了经济不确定性和市场恐慌。
这种不确定性以及其他国家可能的报复性行动，对恒生指数等市场产生了重大影响。
最新下跌案例：
特朗普关税与市场情绪
最近发生的恒生指数大幅下跌，主要是由于特朗普政府对中国和多国商品重新加征关税所引发的担忧。当特朗普对中国商品实施关税时，市场受到了深刻的冲击。
关税提高了商品成本，扰乱了供应链，并使企业的运营成本增加。关税带来的不确定性迅速影响了市场，导致了恐慌性抛售。
此次下跌，恒生指数在2025年4月7日出现了超过3000点的跌幅，显示出市场对这一关税政策的敏感性。
投资者担心全球增长放缓，或者由于关税提高了成本，企业盈利能力下降，这些担忧使得市场出现了剧烈波动。
从重大市场下跌中可以学到的教训
1. 市场情绪推动波动性：
从过去的崩盘（例如1987年的崩盘、1997年的亚洲金融危机以及2008年的全球金融危机）来看，市场情绪在放大价格波动方面发挥了重要作用。
通常，投资者的恐慌情绪会触发更多的卖盘，即使经济基本面并未达到下跌的程度。交易者和投资者应当意识到情绪驱动的市场反应。
2. 不要恐慌，保持长期视角：
重大下跌可能会令人感到震惊，但历史表明，市场通常会随着时间的推移逐渐恢复。例如，在1987年的股市崩盘之后，市场最终反弹，长期投资者如果保持耐心，最终会看到他们的投资恢复。
对于长期投资者来说，保持长期视角，并避免因为恐慌而做出过激反应，是非常重要的。
3. 多元化是关键：
在市场下跌时，多元化仍然是最重要的风险管理工具之一。
通过持有多样化的投资组合，涵盖多个资产类别、行业和地区，投资者可以在剧烈波动的市场中降低一些风险。
4. 风险管理的重要性：
重大市场下跌凸显了拥有良好的风险管理策略的重要性。
设定止损订单、减少对高波动股票的敞口以及制定应对下跌的预案，有助于交易者和投资者在市场动荡中应对自如。
短期展望：
地缘政治牵动走势
市场的短期展望主要取决于地缘政治问题的解决情况，特别是美中贸易紧张局势。如果关税威胁减少或达成协议，市场可能会出现短期反弹。
然而，局势仍然具有一定的风险，特别是如果政治言辞升级或新的关税政策出台。
鉴于恒生指数近期大幅下跌以及全球市场的整体状况，接下来的几周可能会看到市场的持续波动。交易者应保持警觉，密切关注全球事件，并谨慎管理风险。
对于长期投资者来说，可以考虑在市场疲软时寻找购买机会，特别是在那些由于短期恐慌而被低估的行业。
市场日趋波动
当然，我预见到这种波动市场的机会将不时发生，未来可能会更加频繁出现，即使波动性不如之前那么剧烈。这也是我在去年10月31日写《不懂交易结构性凭单,遗憾终“升”》的原因。
尽管大多数股市投资者看到自己的投资组合遭受损失时感到沮丧，甚至恐慌，但有一小部分交易者实际上在4月7日的波动市场中赚取了比平时更多的利润，增长幅度从100%到1000%不等。
一个典型的例子是我的一位学生，他购买了恒生指数的认沽权证，并在一天内赚取了超过10倍于他日常平均利润的收益。
我希望读者在阅读这篇文章后不会后悔没有提前学习过结构性权证。
我只能建议大家：“学习新技能和知识永远不晚，也不分年龄。但一定要确保你从一位具备真正市场交易经验的导师那里学习，而不是从自封的‘专家’那里学到东西。”
是的，我知道你可能错过了4月7日的盈利机会。但你是否还想错过未来更多的机会？
你的决定，你的未来命运。
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